一、2024年國內稻米市場形勢

（一）供給：產量同比增加，優質糧源需求旺盛

 

1、上半年優質稻需求旺盛，市場供給偏緊。受種植結構調整影響，2023年中晚稻產量比上年減少210.7萬噸，但質量整體較好，有效緩解2022年高溫干旱導致的中晚稻供需偏緊狀況，優質稻谷也因此迅速被市場消化，2024年上半年優質糧源需求旺盛，供給再度階段性偏緊，程度輕于2023年同期。

 

2、新季稻谷產量同比增加，不利天氣影響部分新稻質量。國家統計局數據顯示，2024年全國稻谷播種面積29006.9千公頃（4.35億畝），比上年增加57.8千公頃（86.8萬畝），增長0.2%，在連續三年下降后，實現恢復性增長；稻谷單產7154.7公斤/公頃（477.0公斤/畝），比上年增加17.9公斤/公頃（1.2公斤/畝），增長0.3%；稻谷產量20753.5萬噸（4150.7億斤），比上年增加93.2萬噸（18.6億斤），增長0.5%。但局部地區遭遇不利天氣影響新稻品質，特別是南方中晚稻產區持續高溫和臺風天氣，部分主產區反映質量不及2023年。

 

3、進口大米同比減少，最低收購價稻谷成交數量有限。2024年進口大米價格回落，但仍在歷史高位，進口數量同比減半，而最低收購價稻谷拍賣啟動較晚、成交偏少，對市場影響有限。2024年我國累計進口大米166萬噸，同比減少97萬噸，減幅37.1%，進口均價4093元/噸，同比上漲6.9%；2024年最低收購價稻谷競價銷售于8月重啟，晚于2023年的3月，投拍8期共480萬噸中晚稻，僅成交19萬噸，成交率4%，反映出符合市場品質需要且價格合適的標的不多。

 

 

1、銷區“旺季不旺、淡季更淡”成為常態。2024年稻米消費延續了近年來的口糧消費下降趨勢，疊加重體力勞動人口數量下降，大米食用需求總體疲軟。同時，資本運作的社區團購、電商促銷等低價促銷模式，持續擠占大米加工、貿易和銷售等實體企業市場，居民已習慣日常按需采購，2024年傳統銷區依舊呈現“旺季不旺、淡季更淡”。

 

2、工業需求穩定，飼用需求走弱。近年以米粉為代表的米制品加工和釀酒、釀醋等行業持續發展，2024年稻谷工業消費保持穩定。2024年沒有啟動超期稻谷拍賣，且進口大米中飼用占比有限，加上玉米、小麥價格回落，大米加工副產品價差優勢不再，飼用需求減少。

 

 

盡管國內稻谷市場有效供給同比減少，客觀上有利于助推稻米價格走高，但由于終端需求更加疲軟，加之新稻質量普遍下降，2024年稻谷價格總體同比回落、依質論價。

 

1、早秈稻價格高位穩定。受工業制粉需求和各級儲備輪換的雙重支撐，加之產量小（在稻谷總產中的占比在14%左右）且上市期與中晚稻不重疊，早稻價格相對獨立。上半年優質圓粒早稻供不應求，米企補庫需求旺盛，價格保持高位2820~2850元/噸；新稻上市后有效供給增加，隨質量提高價格低開高走，8月底江西、湖南新季圓粒早稻收購價2800~2840元/噸，同比上漲20~60元/噸。此后價格持續高位運行。

 

2、中晚秈稻價格普弱優強。上半年南方優質稻階段性偏緊，價格保持在2800元/噸以上。新稻上市后，受質量下降影響，達標普通中晚秈稻價格總體圍繞最低收購價運行，較年初回落180~310元/噸，中儲糧和地方各級儲備作為需求主力支撐稻谷價格，有力提振市場情緒。10-11月，河南、江蘇和安徽陸續啟動中晚稻最低價收購價執行預案，進一步發揮“托底”作用。優質品種價格穩中走強，兩者差價持續擴大。由于供給有限，市場主體多采用訂單、搶購等方式鎖定優質糧源，產區優普品種收購價差可達200~600元/噸。

 

3、粳稻價格優弱普穩。由于2023年東北產區優質的長粒粳稻價格持續走強，農戶種植意愿明顯提高，供給預期同比增加，2024年8月后長粒粳稻價格加速下跌至2800元/噸，部分企業售糧損失在500~1000元/噸。供需錯配和陳稻低價沖擊下，新季長粒粳稻價格也面臨下行壓力，10月底集中上市后收購價2840元/噸，較年初回落520元/噸。而普通圓粒粳稻供給減少、需求穩定，開秤價同比持平，11月6日黑龍江啟動中晚稻最低收購價執行預案后，收購價保持在2620元/噸以上，市場依質論價。受高溫不利影響，南方產區粳稻前期質量同比下降，堊白多、出米率低，10月中旬開秤價3200元/噸，同比回落100元/噸。

 

4、銷區大米價格回落，但降幅小于稻谷。在中晚秈稻價格同比回落250~310元/噸、粳稻價格同比回落40~700元/噸的帶動下，銷區大米價格普遍下跌。但在陳稻采購成本較高、米企維持加工利潤的雙向支撐下，大米價格漲跌幅相對有限，淡旺季差異不明顯。如浙江省杭州市場黑龍江產圓粒粳米批發價4640元/噸，同比回落280元/噸，長粒粳米批發價6400元/噸，同比回落260元/噸；廣東省東莞常平市場普通晚秈米批發價4380元/噸，同比回落10元/噸。

 

 

美國農業部數據顯示，2023/24年度全球大米產量達到創紀錄的5.23億噸。2024年9月以后印度放寬大米出口限制，市場供給增加，菲律賓、印度尼西亞等主要大米進口國的進口需求放緩。國際市場新陳稻米供給均較為充足，部分大米出口國的庫存水平處于高位。以印度為例，截至12月1日，印度食品公司數據顯示，印度政府稻米庫存達4410萬噸，遠超政府設定的目標水平（760萬噸）。

 

自2022年9月起，印度政府為保障國內市場供應，對大米出口采取一系列限制措施，貿易糧源供應逐步收縮，助推國際大米價格漲至2008年糧食危機以來的新高。但在新稻產量提高、庫存增加的雙重壓力下，9月起印度突然宣布放寬部分限制：一是取消巴斯馬蒂大米的最低出口價格（此前為950美元/噸）；二是將蒸谷米的出口關稅稅率從20%下調至10%；三是允許非巴斯馬蒂大米出口，但將出口底價定為490美元/噸。10月份，印度政府進一步放開大米出口限制，在9月份的基礎上取消了蒸谷米10%的出口關稅和非巴斯馬蒂大米的出口底價。

 

 

隨著全球大米產情好轉、供求持續寬松，國際大米價格從2024年初高位持續回落，并在9月印度貿易政策調整后加速了下滑速度。12月31日，泰國大米（5%破碎率，下同）出口FOB報價523美元/噸，比2024年初高點回落136美元/噸，降幅20.6%；越南大米出口FOB報價510美元/噸，比2024年初高點回落145美元/噸，降幅22.1%；印度大米出口FOB報價451美元/噸，比年初高點回落99美元/噸，降幅18.0%。

 

2024年我國稻谷生產呈現面積、單產、總產“三增”，國內供給總體仍較為充裕，但質量同比略降的情況將對2025年前三季度稻米各品種市場的運行造成影響。初步預計品種間將呈現“優質中晚秈稻偏緊、粳稻總體寬松”的格局。對于新季稻谷生產方面，種植總面積預計仍保持相對穩定，但品種結構預計有所調整。考慮到2024年南方圓粒早稻、優質中晚秈稻等品種價格高位，預期2025年農戶種植意愿將提高，而東北長粒粳稻種植面積或有所下滑。國際大米價格持續回落，預計2024/25年度大米進口和出口量均將同比增加。

 

 

我國稻谷消費仍將保持穩中偏弱。預計2024/25年度國內稻谷食用消費同比下降0.9%。飼料糧供應充足，國家稻谷去庫存節奏放緩，稻谷飼用消費量預計明顯回落，預計2024/25年度國內稻谷飼用、種用和工業用消費同比下降11.6%。預計2024/25年度國內稻谷總消費量同比下降3.2%。由于稻谷市場供求較為寬松，預計2024/25年度全國稻谷結余1292萬噸，比上年度增加735萬噸。

 

 

考慮到我國稻谷多年來產大于需，庫存充裕，而終端需求疲軟，價格預計偏穩運行，優質優價特征明顯。

 

 

美國農業部預計，2024/25年度全球大米供應量、消費量、貿易量和期末庫存量均較上年度增加。2024/25年度大米供應量達到7.124億噸，其中產量達到5.33億噸，同比增加1025萬噸，主要是由于印度期初庫存和產量增加；全球大米消費量預計同比增加647萬噸，達到創紀錄的5.302億噸；全球大米貿易量同比增加95萬噸，達到5791萬噸，主要是由于印度、柬埔寨、越南、泰國等國的出口量增加；全球大米期末庫存量預計同比增加263萬噸，達到1.821億噸，主要是因為印度期末庫存增加。

 

 

伴隨著全球大米產量增加、印度出口需求旺盛，預期2025年主要大米出口國之間的競爭將更為激烈，巴基斯坦、緬甸和柬埔寨等國大米生產成本較低，或將采取降價策略以保證國際市場份額，國際大米價格或將進一步下滑。