一、2024年國(guó)內(nèi)稻米市場(chǎng)形勢(shì)

（一）供給：產(chǎn)量同比增加，優(yōu)質(zhì)糧源需求旺盛

 

1、上半年優(yōu)質(zhì)稻需求旺盛，市場(chǎng)供給偏緊。受種植結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，2023年中晚稻產(chǎn)量比上年減少210.7萬(wàn)噸，但質(zhì)量整體較好，有效緩解2022年高溫干旱導(dǎo)致的中晚稻供需偏緊狀況，優(yōu)質(zhì)稻谷也因此迅速被市場(chǎng)消化，2024年上半年優(yōu)質(zhì)糧源需求旺盛，供給再度階段性偏緊，程度輕于2023年同期。

 

2、新季稻谷產(chǎn)量同比增加，不利天氣影響部分新稻質(zhì)量。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)稻谷播種面積29006.9千公頃（4.35億畝），比上年增加57.8千公頃（86.8萬(wàn)畝），增長(zhǎng)0.2%，在連續(xù)三年下降后，實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)；稻谷單產(chǎn)7154.7公斤/公頃（477.0公斤/畝），比上年增加17.9公斤/公頃（1.2公斤/畝），增長(zhǎng)0.3%；稻谷產(chǎn)量20753.5萬(wàn)噸（4150.7億斤），比上年增加93.2萬(wàn)噸（18.6億斤），增長(zhǎng)0.5%。但局部地區(qū)遭遇不利天氣影響新稻品質(zhì)，特別是南方中晚稻產(chǎn)區(qū)持續(xù)高溫和臺(tái)風(fēng)天氣，部分主產(chǎn)區(qū)反映質(zhì)量不及2023年。

 

3、進(jìn)口大米同比減少，最低收購(gòu)價(jià)稻谷成交數(shù)量有限。2024年進(jìn)口大米價(jià)格回落，但仍在歷史高位，進(jìn)口數(shù)量同比減半，而最低收購(gòu)價(jià)稻谷拍賣啟動(dòng)較晚、成交偏少，對(duì)市場(chǎng)影響有限。2024年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口大米166萬(wàn)噸，同比減少97萬(wàn)噸，減幅37.1%，進(jìn)口均價(jià)4093元/噸，同比上漲6.9%；2024年最低收購(gòu)價(jià)稻谷競(jìng)價(jià)銷售于8月重啟，晚于2023年的3月，投拍8期共480萬(wàn)噸中晚稻，僅成交19萬(wàn)噸，成交率4%，反映出符合市場(chǎng)品質(zhì)需要且價(jià)格合適的標(biāo)的不多。

 

 

1、銷區(qū)“旺季不旺、淡季更淡”成為常態(tài)。2024年稻米消費(fèi)延續(xù)了近年來(lái)的口糧消費(fèi)下降趨勢(shì)，疊加重體力勞動(dòng)人口數(shù)量下降，大米食用需求總體疲軟。同時(shí)，資本運(yùn)作的社區(qū)團(tuán)購(gòu)、電商促銷等低價(jià)促銷模式，持續(xù)擠占大米加工、貿(mào)易和銷售等實(shí)體企業(yè)市場(chǎng)，居民已習(xí)慣日常按需采購(gòu)，2024年傳統(tǒng)銷區(qū)依舊呈現(xiàn)“旺季不旺、淡季更淡”。

 

2、工業(yè)需求穩(wěn)定，飼用需求走弱。近年以米粉為代表的米制品加工和釀酒、釀醋等行業(yè)持續(xù)發(fā)展，2024年稻谷工業(yè)消費(fèi)保持穩(wěn)定。2024年沒(méi)有啟動(dòng)超期稻谷拍賣，且進(jìn)口大米中飼用占比有限，加上玉米、小麥價(jià)格回落，大米加工副產(chǎn)品價(jià)差優(yōu)勢(shì)不再，飼用需求減少。

 

 

盡管國(guó)內(nèi)稻谷市場(chǎng)有效供給同比減少，客觀上有利于助推稻米價(jià)格走高，但由于終端需求更加疲軟，加之新稻質(zhì)量普遍下降，2024年稻谷價(jià)格總體同比回落、依質(zhì)論價(jià)。

 

1、早秈稻價(jià)格高位穩(wěn)定。受工業(yè)制粉需求和各級(jí)儲(chǔ)備輪換的雙重支撐，加之產(chǎn)量小（在稻谷總產(chǎn)中的占比在14%左右）且上市期與中晚稻不重疊，早稻價(jià)格相對(duì)獨(dú)立。上半年優(yōu)質(zhì)圓粒早稻供不應(yīng)求，米企補(bǔ)庫(kù)需求旺盛，價(jià)格保持高位2820~2850元/噸；新稻上市后有效供給增加，隨質(zhì)量提高價(jià)格低開高走，8月底江西、湖南新季圓粒早稻收購(gòu)價(jià)2800~2840元/噸，同比上漲20~60元/噸。此后價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。

 

2、中晚秈稻價(jià)格普弱優(yōu)強(qiáng)。上半年南方優(yōu)質(zhì)稻階段性偏緊，價(jià)格保持在2800元/噸以上。新稻上市后，受質(zhì)量下降影響，達(dá)標(biāo)普通中晚秈稻價(jià)格總體圍繞最低收購(gòu)價(jià)運(yùn)行，較年初回落180~310元/噸，中儲(chǔ)糧和地方各級(jí)儲(chǔ)備作為需求主力支撐稻谷價(jià)格，有力提振市場(chǎng)情緒。10-11月，河南、江蘇和安徽陸續(xù)啟動(dòng)中晚稻最低價(jià)收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案，進(jìn)一步發(fā)揮“托底”作用。優(yōu)質(zhì)品種價(jià)格穩(wěn)中走強(qiáng)，兩者差價(jià)持續(xù)擴(kuò)大。由于供給有限，市場(chǎng)主體多采用訂單、搶購(gòu)等方式鎖定優(yōu)質(zhì)糧源，產(chǎn)區(qū)優(yōu)普品種收購(gòu)價(jià)差可達(dá)200~600元/噸。

 

3、粳稻價(jià)格優(yōu)弱普穩(wěn)。由于2023年?yáng)|北產(chǎn)區(qū)優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)粒粳稻價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，農(nóng)戶種植意愿明顯提高，供給預(yù)期同比增加，2024年8月后長(zhǎng)粒粳稻價(jià)格加速下跌至2800元/噸，部分企業(yè)售糧損失在500~1000元/噸。供需錯(cuò)配和陳稻低價(jià)沖擊下，新季長(zhǎng)粒粳稻價(jià)格也面臨下行壓力，10月底集中上市后收購(gòu)價(jià)2840元/噸，較年初回落520元/噸。而普通圓粒粳稻供給減少、需求穩(wěn)定，開秤價(jià)同比持平，11月6日黑龍江啟動(dòng)中晚稻最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案后，收購(gòu)價(jià)保持在2620元/噸以上，市場(chǎng)依質(zhì)論價(jià)。受高溫不利影響，南方產(chǎn)區(qū)粳稻前期質(zhì)量同比下降，堊白多、出米率低，10月中旬開秤價(jià)3200元/噸，同比回落100元/噸。

 

4、銷區(qū)大米價(jià)格回落，但降幅小于稻谷。在中晚秈稻價(jià)格同比回落250~310元/噸、粳稻價(jià)格同比回落40~700元/噸的帶動(dòng)下，銷區(qū)大米價(jià)格普遍下跌。但在陳稻采購(gòu)成本較高、米企維持加工利潤(rùn)的雙向支撐下，大米價(jià)格漲跌幅相對(duì)有限，淡旺季差異不明顯。如浙江省杭州市場(chǎng)黑龍江產(chǎn)圓粒粳米批發(fā)價(jià)4640元/噸，同比回落280元/噸，長(zhǎng)粒粳米批發(fā)價(jià)6400元/噸，同比回落260元/噸；廣東省東莞常平市場(chǎng)普通晚秈米批發(fā)價(jià)4380元/噸，同比回落10元/噸。

 

 

美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2023/24年度全球大米產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的5.23億噸。2024年9月以后印度放寬大米出口限制，市場(chǎng)供給增加，菲律賓、印度尼西亞等主要大米進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口需求放緩。國(guó)際市場(chǎng)新陳稻米供給均較為充足，部分大米出口國(guó)的庫(kù)存水平處于高位。以印度為例，截至12月1日，印度食品公司數(shù)據(jù)顯示，印度政府稻米庫(kù)存達(dá)4410萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超政府設(shè)定的目標(biāo)水平（760萬(wàn)噸）。

 

自2022年9月起，印度政府為保障國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)，對(duì)大米出口采取一系列限制措施，貿(mào)易糧源供應(yīng)逐步收縮，助推國(guó)際大米價(jià)格漲至2008年糧食危機(jī)以來(lái)的新高。但在新稻產(chǎn)量提高、庫(kù)存增加的雙重壓力下，9月起印度突然宣布放寬部分限制：一是取消巴斯馬蒂大米的最低出口價(jià)格（此前為950美元/噸）；二是將蒸谷米的出口關(guān)稅稅率從20%下調(diào)至10%；三是允許非巴斯馬蒂大米出口，但將出口底價(jià)定為490美元/噸。10月份，印度政府進(jìn)一步放開大米出口限制，在9月份的基礎(chǔ)上取消了蒸谷米10%的出口關(guān)稅和非巴斯馬蒂大米的出口底價(jià)。

 

 

隨著全球大米產(chǎn)情好轉(zhuǎn)、供求持續(xù)寬松，國(guó)際大米價(jià)格從2024年初高位持續(xù)回落，并在9月印度貿(mào)易政策調(diào)整后加速了下滑速度。12月31日，泰國(guó)大米（5%破碎率，下同）出口FOB報(bào)價(jià)523美元/噸，比2024年初高點(diǎn)回落136美元/噸，降幅20.6%；越南大米出口FOB報(bào)價(jià)510美元/噸，比2024年初高點(diǎn)回落145美元/噸，降幅22.1%；印度大米出口FOB報(bào)價(jià)451美元/噸，比年初高點(diǎn)回落99美元/噸，降幅18.0%。

 

2024年我國(guó)稻谷生產(chǎn)呈現(xiàn)面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)“三增”，國(guó)內(nèi)供給總體仍較為充裕，但質(zhì)量同比略降的情況將對(duì)2025年前三季度稻米各品種市場(chǎng)的運(yùn)行造成影響。初步預(yù)計(jì)品種間將呈現(xiàn)“優(yōu)質(zhì)中晚秈稻偏緊、粳稻總體寬松”的格局。對(duì)于新季稻谷生產(chǎn)方面，種植總面積預(yù)計(jì)仍保持相對(duì)穩(wěn)定，但品種結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)有所調(diào)整。考慮到2024年南方圓粒早稻、優(yōu)質(zhì)中晚秈稻等品種價(jià)格高位，預(yù)期2025年農(nóng)戶種植意愿將提高，而東北長(zhǎng)粒粳稻種植面積或有所下滑。國(guó)際大米價(jià)格持續(xù)回落，預(yù)計(jì)2024/25年度大米進(jìn)口和出口量均將同比增加。

 

 

我國(guó)稻谷消費(fèi)仍將保持穩(wěn)中偏弱。預(yù)計(jì)2024/25年度國(guó)內(nèi)稻谷食用消費(fèi)同比下降0.9%。飼料糧供應(yīng)充足，國(guó)家稻谷去庫(kù)存節(jié)奏放緩，稻谷飼用消費(fèi)量預(yù)計(jì)明顯回落，預(yù)計(jì)2024/25年度國(guó)內(nèi)稻谷飼用、種用和工業(yè)用消費(fèi)同比下降11.6%。預(yù)計(jì)2024/25年度國(guó)內(nèi)稻谷總消費(fèi)量同比下降3.2%。由于稻谷市場(chǎng)供求較為寬松，預(yù)計(jì)2024/25年度全國(guó)稻谷結(jié)余1292萬(wàn)噸，比上年度增加735萬(wàn)噸。

 

 

考慮到我國(guó)稻谷多年來(lái)產(chǎn)大于需，庫(kù)存充裕，而終端需求疲軟，價(jià)格預(yù)計(jì)偏穩(wěn)運(yùn)行，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)特征明顯。

 

 

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2024/25年度全球大米供應(yīng)量、消費(fèi)量、貿(mào)易量和期末庫(kù)存量均較上年度增加。2024/25年度大米供應(yīng)量達(dá)到7.124億噸，其中產(chǎn)量達(dá)到5.33億噸，同比增加1025萬(wàn)噸，主要是由于印度期初庫(kù)存和產(chǎn)量增加；全球大米消費(fèi)量預(yù)計(jì)同比增加647萬(wàn)噸，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的5.302億噸；全球大米貿(mào)易量同比增加95萬(wàn)噸，達(dá)到5791萬(wàn)噸，主要是由于印度、柬埔寨、越南、泰國(guó)等國(guó)的出口量增加；全球大米期末庫(kù)存量預(yù)計(jì)同比增加263萬(wàn)噸，達(dá)到1.821億噸，主要是因?yàn)橛《绕谀?kù)存增加。

 

 

伴隨著全球大米產(chǎn)量增加、印度出口需求旺盛，預(yù)期2025年主要大米出口國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，巴基斯坦、緬甸和柬埔寨等國(guó)大米生產(chǎn)成本較低，或?qū)⒉扇〗祪r(jià)策略以保證國(guó)際市場(chǎng)份額，國(guó)際大米價(jià)格或?qū)⑦M(jìn)一步下滑。