其實(shí)，自從中美貿(mào)易關(guān)稅問題以來，關(guān)于中國糧食進(jìn)口的問題就一直引發(fā)全民關(guān)注，特別是大豆進(jìn)口供應(yīng)更為關(guān)注，因?yàn)樽鳛槿蜃畲蟮拇蠖惯M(jìn)口國，中國每年的大豆進(jìn)口占全球貿(mào)易量的60%左右，而美國和巴西則占到全球大豆出口規(guī)模的80%以上。

 

因此，三國之間的大豆貿(mào)易關(guān)系是初中數(shù)學(xué)中的一個(gè)包含與被包含關(guān)系——除非出現(xiàn)新的替代商品，這也是為何市場針對(duì)美國大豆出口報(bào)告中的未知目的地產(chǎn)生猜測的主要原因。從最新的海關(guān)數(shù)據(jù)來看，在7月份我國進(jìn)口了創(chuàng)紀(jì)錄的1167萬噸大豆，其中巴西大豆占到1039萬噸，但仍有42萬噸大豆來自美國。

而在美國方面，美國大豆協(xié)會(huì)當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月19日發(fā)文稱，“強(qiáng)烈敦促特朗普達(dá)成協(xié)議，重新開放中國這個(gè)對(duì)美國大豆至關(guān)重要的市場”。聲明稱，美國大豆種植戶正承受巨大財(cái)務(wù)壓力。

另有數(shù)據(jù)顯示，2025年1-5月美國進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品967.5億美元，出口僅722.5億美元，逆差245億美元，已高于2023年全年。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)整個(gè)2025財(cái)年逆差將達(dá)495億美元，而1996年美國尚有318.5億美元順差，30年間落差近800億美元。

這意味著，在失去中國這個(gè)最大的糧食出口市場之后，美國正走向史上最大農(nóng)業(yè)貿(mào)易逆差。需要特別指出的是，在全球大豆貿(mào)易格局可能因中美貿(mào)易關(guān)系發(fā)生重大轉(zhuǎn)變之際，亞馬遜大豆禁令官方網(wǎng)站本周下線，因巴西監(jiān)管機(jī)構(gòu)以涉嫌違反反壟斷法為由叫停了該大豆禁令。

資料顯示，在包括美國ADM、嘉吉、邦吉在內(nèi)的全球主要跨國糧商的推動(dòng)下，巴西于2006年下達(dá)亞馬遜大豆禁令，核心內(nèi)容是禁止采購2008年7月之后在亞馬遜地區(qū)因毀林開墾所生產(chǎn)的大豆。該禁令實(shí)施后，一直被作為全球環(huán)保領(lǐng)域的典型案例進(jìn)行報(bào)道，但這一舉措?yún)s遭到巴西當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的反對(duì)，因?yàn)檫@將限制當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的發(fā)展。

從更多數(shù)據(jù)來看，依托中國市場的龐大需求，巴西大豆產(chǎn)量已經(jīng)從本世紀(jì)初的5000萬噸，增長至當(dāng)前的1.7億噸，出口數(shù)據(jù)也猛增至1億噸左右，產(chǎn)量增幅超過200%，出口增幅更是達(dá)到 取代美國成為第一大大豆出口市場。

相較而言，同期美國大豆產(chǎn)量增幅為100%。而同處于該地區(qū)的阿根廷也在靜靜等待來自中國的訂單。更多數(shù)據(jù)還顯示，自7月份以來，中國買家已經(jīng)連續(xù)四周，每周采購超30船的南美大豆采購量。在替代品的市場尋求方面，在前期阿根廷豆粕試探性采購之后，來自澳大利亞的油菜籽貿(mào)易也引起市場關(guān)注，特別是來自加拿大的媒體。

來自加拿大《環(huán)球郵報(bào)》的報(bào)道稱，長期以來加拿大油菜籽一直在中國進(jìn)口中占據(jù)主導(dǎo)地位，如今卻面臨巨大不確定性。澳大利亞油菜籽進(jìn)入中國市場，或?qū)募幽么笫种袏Z走大量市場份額。從市場最新消息來看，隨著中國對(duì)加拿大進(jìn)口菜籽實(shí)施反傾銷措施后，來自加拿大的進(jìn)口菜籽已經(jīng)出現(xiàn)洗船現(xiàn)象。

據(jù)國家糧油信息中心的數(shù)據(jù)顯示，本周南方地區(qū)加工廠一船9月船期加拿大油菜籽已轉(zhuǎn)賣至周邊國家。該機(jī)構(gòu)稱，原本10月份還有3-4船加拿大菜籽，但很可能也會(huì)出現(xiàn)洗船。而對(duì)于目前市場關(guān)注的澳中油菜籽貿(mào)易，澳農(nóng)業(yè)部一名發(fā)言人表示：“這是澳中積極且持續(xù)進(jìn)行的討論，具體細(xì)節(jié)尚未最終確定。”

在亞洲大米市場，全球主要的大米進(jìn)出口國越難和菲律賓正就大米貿(mào)易展開交鋒。作為越難大米的主要進(jìn)口國菲律賓，為保障國內(nèi)大米收獲，從而決定在自2025年9月1日起暫停大米進(jìn)口兩個(gè)月，但這一行為遭到了越南的反對(duì)，認(rèn)為該禁令對(duì)越南大米產(chǎn)業(yè)造成了損害。

對(duì)此，菲律賓日前表示，如果越南挑戰(zhàn)菲律賓暫停大米進(jìn)口60天的計(jì)劃，向WTO提起申訴，菲律賓將轉(zhuǎn)向其他大米供應(yīng)商。并表示，國家利益高于WTO規(guī)則。而在臨近的印度尼西亞，該國正計(jì)劃以最低0.35美元/公斤的價(jià)格從農(nóng)民手中收購100萬噸國產(chǎn)玉米，以保障國家糧食安全。

在全球小麥?zhǔn)袌觯蚰壳岸砹_斯新季小麥供應(yīng)緊張，全球最大的小麥進(jìn)口國埃及日前采購了至少20萬噸的法國小麥，后續(xù)還會(huì)從烏克蘭和羅馬尼亞購買數(shù)批3萬噸的小麥。數(shù)據(jù)還顯示，在過去兩周，埃及至少已經(jīng)采購了約40萬噸的法國小麥。

在國內(nèi)市場方面，日前荃銀高科發(fā)布消息稱，公司已審定或初審轉(zhuǎn)基因玉米新品種5個(gè)。據(jù)悉，隨著市場新季玉米收獲日期的臨近，市場關(guān)于需求低迷的預(yù)期愈發(fā)強(qiáng)烈。

此外，目前華北地區(qū)新小麥價(jià)格主流區(qū)間維持在2400-2480元/噸，玉米飼料價(jià)格在2450-2500元/噸之間，小麥替代性價(jià)比依舊，南方飼料企業(yè)配方中小麥含量平均可達(dá)到10%-20%。特別需要關(guān)注的是中亞小麥粉的進(jìn)口。

據(jù)悉，在今年整個(gè)糧食進(jìn)口同比銳減的背景下，哈薩克斯坦小麥粉單月進(jìn)口量已經(jīng)從2024年5萬噸逐步攀升至今年月均30萬噸的水平，今年上半年的進(jìn)口量已經(jīng)超過去年全年的水平。

而且進(jìn)一步消息顯示，由于谷物加工廠建設(shè)門檻較低，且投資回報(bào)周期短，目前哈薩克斯坦平均每月新增2-3家谷物加工飼料粉工廠，這其中除了哈薩克斯坦本土企業(yè)，中國企業(yè)也在當(dāng)?shù)夭季诛暳戏凵a(chǎn)。